Bạn có tham gia đầu tư trên Thị trường chứng khoán không? Đâu là chiến lược đầu tư của bạn? Bạn đầu tư cổ phiếu theo phong cách nào? Nếu bạn đang quan tâm và tìm hiểu về công việc đầu tư trên Thị trường chứng khoán thì bạn nên dành thời gian đọc bài viết này – 4 Phong cách đầu tư chứng khoán kinh điển.
Nội dung bài viết chính là sự trích lược những nội dung cơ bản của cuốn sách Chiến lược đầu tư chứng khoán. Cuốn sách rất phổ biến đối với giới đầu tư và được xem như một cẩm nang cho các nhà đầu tư mới tham gia thị trường.
Mục đích của cuốn sách là giới thiệu các ý tưởng lựa chọn Phong cách đầu tư chứng khoán phù hợp với cá tính của bạn và sau đó lựa chọn các chiến lược và phương pháp đầu tư phù hợp với phong cách đó. Tựu chung lại, cuốn sách hoàn toàn có thể giúp bạn trở thành một nhà đầu tư thành công.
Để có thể truyền tải được nhiều nhất thông điệp của tác giả mà vẫn dễ dàng tiếp cận đến người đọc, người viết xin phép được tóm tắt những nội dung trọng tâm nhất của Chương 3: Tổng quan về các phong cách đầu tư chứng khoán. Tuy nhiên, nếu có thời gian và muốn hiểu cặn kẽ hơn, bạn nên mua sách để đọc cho trọn vẹn.
Link mua sách Tại đây
Phong cách đầu tư chứng khoán
1. Phong cách đầu tư chứng khoán là gì?
Khi nói về Phong cách đầu tư chứng khoán, tác giả muốn nói đến các mục tiêu đầu tư khác nhau và các cách lựa chọn cổ phiếu đặc biệt để phân nhóm nhà đầu tư này với nhà đầu tư khác.
Chẳng hạn, nhà đầu tư A chỉ mua những cổ phiếu có tỷ lệ tăng doanh thu cao nhất mà không để ý đến giá của chúng, trong khi đó, nhà đầu tư B muốn mua những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng giống như trên, nhưng chỉ mua các cổ phiếu giá thấp hay không còn được thị trường ưa thích.
Như vậy, nhà đầu tư A được coi là nhà đầu tư tăng trưởng, còn nhà đầu tư B là nhà đầu tư giá trị.
Sự thực thì có một phong cách đầu tư chứng khoán tốt hơn là không có phong cách nào. Bởi vì phong cách có ảnh hưởng rất lớn đến quy trình đầu tư. Các phong cách đầu tư được xây dựng dựa trên đặc điểm tính cách và tâm lý khác nhau.
Nếu bạn thường xuyên lo lắng về sự sụt giảm giá cổ phiếu, bạn sẽ không thể trở thành nhà đầu tư tăng trưởng hoặc theo đà tăng trưởng. Những cổ phiếu loại này có thể đảo chiều đột ngột và nhanh chóng, do đó, mức độ rủi ro của chúng cao hơn những loại cổ phiếu thuộc phong cách khác.
Nhà đầu tư không thích sự rủi ro sẽ cảm thấy thoải mái hơn với phong cách đầu tư cơ bản hay đầu tư giá trị. Ngược lại, nếu bạn muốn giao dịch liên tục và không đủ kiên nhẫn chờ đợi kết quả trong vài tháng, một năm hoặc hơn thế nữa, bạn hãy lựa chọn phong cách đầu tư tăng trưởng hay đà tăng trưởng.
Bạn còn phải xem xét nhiều yếu tố khác khi lựa chọn phong cách đầu tư chứng khoán như sức mạnh tinh thần, thời gian quản lý danh mục đầu tư và khả năng đầu tư… Tựu chung lại, có các Phong cách đầu tư chứng khoán sau đây:
2. Phong cách đầu tư chứng khoán kinh điển
2.1. Đầu tư tăng trưởng
Đặc trưng: Rủi ro cao/Lợi nhuận cao
Các nhà đầu tư theo Phong cách đầu tư chứng khoán tăng trưởng tìm kiếm những công ty có tỷ lệ tăng trưởng doanh thu lớn và lịch sử tăng trưởng bền vững. Họ sẵn lòng trả bất kỳ giá nào để lên được con tàu tăng trưởng cao và ở trên đó cho đến khi thu được lợi nhuận nhờ tăng trưởng trong dài hạn.
Các nhà đầu tư tăng trưởng sử dụng hầu hết thời gian để lựa chọn cổ phiếu. Khi đã lựa chọn được cổ phiếu, họ chỉ cần đánh giá chúng một quý một lần để đảm bảo doanh thu vẫn đang đi đúng hướng.
Các nhà đầu tư tăng trưởng cần có khả năng chịu đựng rủi ro cao, bởi các cổ phiếu tăng trưởng bị tác động mạnh hơn nên chúng dễ bị đảo chiều.
Tìm hiểu thêm về Khẩu vị rủi ro
2.2. Đầu tư giá trị
Đặc trưng: Săn lùng các món hời
Các nhà đầu tư theo Phong cách đầu tư chứng khoán giá trị là các tay săn lùng kho báu. Họ không thích rủi ro và không thích trả đúng giá cho bất kỳ món đồ nào.
Thông thường, các nhà đầu tư giá tri sẽ mua những cổ phiếu không còn được thị trường ưa thích do nguyên nhân chủ yếu là những sự kiện như doanh thu giảm sút báo hiệu tốc độ tăng trưởng giảm; những rắc rối trong một công ty hay một ngành; hay thậm chí là cảm giác cổ phiếu đó không còn được năng động như trước.
Nhà đầu tư giá trị muốn thu về những khoản lợi nhuận giống như các nhà đầu tư tăng trưởng nhưng lại không muốn có nhiều rủi ro. Bạn có thể sẽ nghĩ, ai lại không muốn như thế. Nhưng vấn là ở ở sự kiên nhẫn. Không phải ai cũng có thể kiên nhẫn chờ đợi các cổ phiếu dưới giá trị khôi phục lại.
Các nhà đầu tư giá trị thường quan tâm đến Con hào kinh tế.
2.3. Đầu tư theo đà tăng trưởng
Đặc trưng: Hãy hành động
Các nhà đầu tư theo Phong cách đầu tư chứng khoán đà tăng trưởng thích hành động. Họ cố gắng sở hữu những cổ phiếu đang tăng trưởng nhanh nhất trong những ngành phát triển vượt bậc nhất trên thị trường. Khi cổ phiếu hay ngành đó phát triển chậm lại, họ chuyển sang những cổ phiếu tốt nhất khác.
Các cổ phiếu đang trên đà tăng trưởng là những cổ phiếu được thị trường đặt niềm tin rất lớn. Giá trị của chúng tăng cao và ngày càng tăng cao hơn. Nếu chọn đúng, cổ phiếu đang trên đà tăng trưởng, lợi nhuận của bạn sẽ tăng nhanh nhất trong thời gian ngắn nhất. Nếu chọn sai, bạn sẽ bị lỗ rất nhanh chóng và rất nặng nề.
Rủi ro là mặt trái của đầu tư theo đà tăng trưởng. Nếu có thể chấp nhận được những rủi ro này, bạn cũng cần xem xét vấn đề thời gian quản lý danh mục đầu tư. Sẽ rất nguy hiểm nếu bạn lựa chọn một phong cách nhiều rủi ro nhưng lại không có nhiều thời gian để quản lý.
2.4. Đầu tư kỹ thuật
Đặc trưng: Một biểu đồ đáng giá bằng hàng nghìn lời nói
Bất cứ phong cách đầu tư nào cũng có thể tận dụng phép phân tích kỹ thuật. Trên thực tế, hầu hết các chiến lược mua vào và bán ra đều được xây dựng dựa trên phép phân tích kỹ thuật.
Điểm khác biệt là các nhà đầu tư Phong cách đầu tư chứng khoán kỹ thuật chỉ sử dụng các phép phân tích kỹ thuật để quyết định loại cổ phiếu nên mua và thời điểm mua và bán cổ phiếu. Các nhà đầu tư kỹ thuật (còn gọi là những nhà lập biểu đổ) coi biểu đồ cổ phiếu là công cụ chính xác nhất để mua và bán cổ phiếu. Họ không quan tâm đến bất kỳ khía cạnh nào của công ty.
Sử dụng Phương pháp đầu tư chứng khoán của Wyckoff để thực hành đầu tư kỹ thuật.
Các nhà đầu tư kỹ thuật thường mua cổ phiếu đang trên đà tăng trưởng, bởi mẫu biểu đồ của chúng thể hiện sự tăng giá cổ phiếu. Do đó, rủi ro đối với nhà đầu tư kỹ thuật cũng giống như rủi ro của nhà đầu tư theo đà tăng trưởng.
3. Các phong cách khác đầu tư chứng khoán khác
Bên cạnh các Phong cách đầu tư chứng khoán kinh điển vừa kể trên thì còn có rất nhiều Phong cách đầu tư chứng khoán khác nữa bắt nguồn từ một phong cách chính hoặc là sự kết hợp của bốn phong cách chính.
3.1. Đầu tư cơ bản
Gọi là Phong cách đầu tư chứng khoán cơ bản vì các nhà đầu tư quan tâm chủ yếu đến các báo cáo tài chính và tình hình cơ bản của công ty. Các nhà đầu tư cơ bản giống các nhà đầu tư giá trị ở chỗ cả hai đều tìm kiếm những cổ phiếu dưới giá trị. Tuy nhiên, hai mẫu nhà đầu tư này phán đoán về sự dưới giá trị lại khác nhau.
Đối với những nhà đầu tư riêng lẻ ở mức trung bình, đầu tư cơ bản chỉ có nghĩa là lựa chọn đầu tư vào những công ty có tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách thấp, bảng cân đối tài sản mạnh và không nhiều nợ.
Nhấp vào đây để tìm hiểu thêm về Phong cách đầu tư chứng khoán cơ bản
3.2. Đầu tư doanh thu
Các nhà đầu tư Phong cách đầu tư chứng khoán doanh thu từ cổ phiếu thường tìm kiếm những công ty càng trả cổ tức cao càng tốt, miễn là cổ tức đó an toàn. Vì thế họ thường mua những cổ phiếu blue chip hay ít nhất là cổ phiếu của những công ty lớn hơn, ổn định hơn, có danh tiếng hơn.
Đầu tư doanh thu diễn ra trong dài hạn với tỷ lệ rủi ro thấp và lợi nhuận không cao.
Một phong cách đầu tư chứng khoán tương tự nhưng có tỷ lệ rủi ro cao hơn là phong cách tăng trưởng và doanh thu. Ở phong cách này, một nhà đầu tư tìm kiếm những cổ phiếu được trả cổ tức, có tỷ lệ tăng trưởng doanh thu cao và vì thế cổ tức tăng lên.
3.3. Đầu tư kết hợp
Trong đầu tư, việc ghép ưu điểm lớn nhất của phong cách đầu tư này với phong cách đầu tư khác diễn ra rất phổ biến và tạo ra cái mà chúng ta gọi là đầu tư kết hợp.
Chẳng hạn, một nhà đầu tư tăng trưởng thiếu kiên nhẫn với những khoản lợi nhuận mất nhiều thời gian có thể áp dụng phong cách đầu tư theo đà tăng trưởng trong ngắn hạn cho những cổ phiếu tăng trưởng cao.
Một nhà đầu tư giá trị có thể đợi cho đến khi xuất hiện dấu hiệu của đà tăng trưởng mới mua những chứng khoán dưới giá trị.
Một nhà đầu tư kỹ thuật có thể tập trung vào những ngành hay lĩnh vực hoạt động hiệu quả nhất và coi bản thân mình là nhà đầu tư từ trên xuống dưới…
Tựu chung lại, bất cứ Phong cách đầu tư chứng khoán nào cũng có thể mang lại chiến thắng, bởi không có phong cách nào tốt nhất mà chỉ có phong cách phù hợp nhất với bạn. Tuỳ vào mỗi phong cách đầu tư mà bạn lựa chọn cho mình các chiến lược đầu tư cho phù hợp.
Đến ngay đây để tham gia đầu tư chứng khoán cùng nhóm NgânHQ – Đầu tư linh hoạt.
4. Chiến lược đầu tư chứng khoán
Là một trong những hoạt động quan trọng nhất trong cuộc sống, hoạt động đầu tư chắc chắn đòi hỏi phải có chiến lược. Vậy các chiến lược đó là gì?
- Thứ nhất: chiến lược lựa chọn cổ phiếu.
- Thứ hai: chiến lược mua vào và bán ra để biết thời điểm mua vào và bán ra thích hợp nhất.
- Thứ ba: chiến lược quản lý danh mục đầu tư.
Một chiến lược đầu tư chứng khoán thành công thể hiện ở sự gia tăng của các khoản lợi nhuận. Hãy tìm ra một chiến lược hay một phương pháp mà bạn có thể sử dụng nhất quán từ đầu đến cuối, không phụ thuộc vào những gì đám đông xung quanh bạn đang làm.
Chiến lược đầu tư phải phù hợp với Phong cách đầu tư chứng khoán của bạn, đồng thời phong cách đầu tư ấy phải hài hoà với các phẩm chất của bạn.
Nguồn: Tóm tắt sách “Chiến lược đầu tư chứng khoán” – Tác giả: David Brown & Kassandra Bentley.
Bạn sẽ học được gì?
+ Kiến thức cơ bản nhất về TTCK, về đầu tư chứng khoán và tiềm năng lợi nhuận khổng lồ của TTCK
+ Có được tư duy đúng trong đầu tư cổ phiếu hiệu quả, thông minh
+ Nắm được những công cụ để đánh giá, phân tích và đầu tư chứng khoán sớm có lời lãi nhất
+ Tránh được những rủi ro thua lỗ, cạm bẫy trên TTCK
+ Nhanh chóng biết cách đầu tư chứng khoán để đem về nguồn lợi nhuận khổng lồ
+ Đầy đủ những hướng dẫn “cầm tay chỉ việc” để có thể tự tin tham gia TTCK
